Vous êtes pharmacien libéral, titulaire d'officine ou biologiste ? La retraite des pharmaciens repose sur un système unique parmi les professions libérales, géré par la Caisse d'Assurance Vieillesse des Pharmaciens (CAVP). Un régime de base commun aux professions libérales, un régime complémentaire alliant répartition ET capitalisation, des règles d'exonération en début de carrière, un contexte démographique tendu... Le système est singulier, et sa bonne compréhension est indispensable pour optimiser ses droits.
La particularité : contrairement à la plupart des autres caisses de professions libérales, la CAVP a fait le choix historique de la capitalisation collective, avec plus de 7,5 milliards d'euros d'actifs au 31 décembre 2024. La profession fait toutefois face à un défi démographique majeur : environ 400 cotisants en moins et 1 000 retraités en plus chaque année. Ce guide vous explique tout ce qu'il faut savoir pour préparer sereinement votre retraite de pharmacien.
Comment fonctionne la retraite des pharmaciens libéraux ?
Le système de retraite des pharmaciens libéraux repose sur deux régimes obligatoires :| Régime de base (CNAVPL) | Régime complémentaire (CAVP) |
|---|---|
| Commun à toutes les professions libérales | Spécifique aux pharmaciens |
| Géré par la CNAVPL | Géré par la CAVP, section professionnelle de la CNAVPL |
| Fonctionne par points | 2 volets : répartition (par annuités) et capitalisation (rente viagère) |
| Cotisations proportionnelles sur 2 tranches | Cotisation forfaitaire (répartition) + cotisation par classes (capitalisation) |
| Valeur du point : 0,6599 € (2026) | Allocation entière RCR : 13 974 €/an (2026, taux plein 67 ans) |
| Régime | Type | Gestion |
|---|---|---|
| Base | Régime par points | CNAVPL |
| RCR | Complémentaire Répartition | CAVP |
| RCC | Complémentaire Capitalisation | CAVP |
À quel âge un pharmacien libéral peut-il partir à la retraite ?
La réforme des retraites de 2023 a modifié l'âge légal de départ, qui passe progressivement de 62 à 64 ans. Toutefois, la LFSS 2026 (loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, définitivement adoptée le 16 décembre 2025) a instauré une suspension temporaire de cette montée en charge à compter du 1er septembre 2026. Les paramètres ci-dessous reflètent la législation en vigueur au 1er janvier 2026.Tableau des âges de départ (avec suspension LFSS 2026)
| Année de naissance | Âge légal | Trimestres requis | Âge taux plein auto. |
|---|---|---|---|
| Du 01/01/1955 au 31/08/1961 | 62 ans | 167* | 67 ans |
| Du 01/09/1961 au 31/12/1961 | 62 ans et 3 mois | 169 | 67 ans |
| 1962 | 62 ans et 6 mois | 169 | 67 ans |
| Du 01/01/1963 au 31/03/1965 | 62 ans et 9 mois ❄️ | 170 ❄️ | 67 ans |
| Du 01/04/1965 au 31/12/1965 | 63 ans | 171 | 67 ans |
| 1966 | 63 ans et 3 mois | 172 | 67 ans |
| 1967 | 63 ans et 6 mois | 172 | 67 ans |
| 1968 | 63 ans et 9 mois | 172 | 67 ans |
| À compter de 1969 | 64 ans | 172 | 67 ans |
*167 trimestres pour les assurés nés entre 1958 et 1960 ; 168 trimestres pour les assurés nés du 01/01/1961 au 31/08/1961.
💡 Impact de la suspension LFSS 2026
La suspension gèle l'âge légal à 62 ans et 9 mois pour toutes les personnes nées entre le 1er janvier 1963 et le 31 mars 1965. Ces générations bénéficient d'un âge de départ plus précoce que ce qui était initialement prévu par la réforme 2023.
Décote et surcote
| Régime | Décote | Surcote |
|---|---|---|
| Régime de base (CNAVPL) | 1,25 % par trimestre manquant Par rapport au nombre de trimestres requis ou par rapport à 67 ans, en prenant le plus favorable (max. 20 trim.) | 1,25 % par trimestre civil supplémentaire après l'âge légal + durée d'assurance* |
| Complémentaire répartition (RCR) | 1,25 %/trim. entre l'âge légal et 65 ans 0,5 %/trim. entre 65 ans et 67 ans | 0,5 % par trimestre à partir de 67 ans (jusqu'à 70 ans) |
| Complémentaire capitalisation (RCC) | Calcul actuariellement neutre : le coefficient de conversion du capital en rente tient compte de l'âge, de l'espérance de vie, du taux technique et du choix de réversion | |
*Le taux de surcote du régime de base était de 0,75 % par trimestre pour les trimestres cotisés avant le 1er octobre 2023.
💡 Le taux plein selon les régimes : attention aux différences
Le taux plein du régime de base s'obtient dès que vous remplissez la condition de durée d'assurance OU à 67 ans. Le taux plein du régime complémentaire par répartition s'obtient à 67 ans (pour les générations nées à compter de 1956), indépendamment de la durée d'assurance. Quant à la capitalisation, le calcul est actuariellement neutre : plus vous partez tard, plus votre rente sera élevée.
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Pension de base = Nombre de points × Valeur du point × Taux de liquidation
Cotisations et acquisition des points (2026)
| Tranche | Assiette | Taux | Points max./an |
|---|---|---|---|
| Tranche 1 | 0 à 1 PASS (48 060 €) | 8,73 % | 557 |
| Tranche 2 | 0 à 5 PASS (240 300 €) | 1,87 % | 25 |
*Taux applicable pour 2026, suite à la réforme de l'assiette sociale des indépendants (RASI). Le taux antérieur de 8,23 % s'appliquait jusqu'à la régularisation 2024. Source : CNAVPL.
PASS 2026 : 48 060 € — Valeur du point 2026 : 0,6599 €💡 Points gratuits en cas d'interruption d'activité
Le régime de base prévoit l'attribution de points gratuits : 582 points au titre du trimestre de l'accouchement (à compter du 1er janvier 2025), 200 points/an pour l'assuré en invalidité nécessitant une tierce personne, 400 points/an pour incapacité d'exercice de plus de 6 mois.
💡 Exonération de début d'activité
Le pharmacien nouvellement installé bénéficie d'une exonération d'office provisoire de ses cotisations au régime de base et invalidité-décès pendant les 12 premiers mois d'affiliation, sans perte de droits. Attention : si le revenu d'activité non salarié de la première année dépasse 75 % du PASS (soit 36 045 € en 2026), une régularisation sera effectuée.
Comment est calculée la pension complémentaire CAVP ?
Le régime complémentaire des pharmaciens comporte une particularité majeure : il est composé de deux volets, l'un en répartition et l'autre en capitalisation. C'est cette architecture mixte qui fait la singularité de la CAVP parmi les caisses de professions libérales.Volet répartition (RCR) : la retraite par annuités
Pension RCR = Nombre d'annuités cotisées × Valeur de l'annuité de référence × Coefficient de liquidation
| Paramètre | Valeur |
|---|---|
| Cotisation annuelle 2026 | 7 657 € (forfaitaire, identique pour tous) |
| Allocation entière annuelle 2026 | 13 974 € (pour une retraite à taux plein à 67 ans et 42,25 annuités) |
| Âge du taux plein | 67 ans (pour les générations nées à compter de 1956) |
| Durée maximale de cotisation | 42,25 annuités (soit 169 trimestres) |
| Majoration enfants | 10 % pour 3 enfants élevés ou plus (hommes et femmes) |
⚠️ Le taux d'appel de 105,4 % en 2026
Dans le cadre de la réforme de l'assiette sociale des indépendants, la cotisation RCR intègre en 2026 un taux d'appel de 105,4 %. Concrètement, cela signifie que vous payez 5,4 % de plus que la cotisation de base, mais cette « cotisation de solidarité » ne produit aucun droit de retraite supplémentaire : elle ne génère ni point ni annuité. Cette hausse, prévue par le décret n° 2025-1076 du 10 novembre 2025, sera compensée par une baisse de CSG à compter du mois d'avril 2026.
Volet capitalisation (RCC) : le capital converti en rente viagère
C'est ici que réside la grande originalité du régime des pharmaciens. Chaque pharmacien constitue tout au long de sa carrière un capital individuel, revalorisé chaque année, qui sera converti en rente viagère au moment de la liquidation.| Revenu N-2 | Classe | Cotisation capitalisation 2026 | Cotisation totale (RCR + RCC) |
|---|---|---|---|
| 0 à 86 294 € | 3 | 2 906 € | 10 563 € |
| 86 295 € à 104 169 € | 4 | 4 359 € | 12 016 € |
| 104 170 € à 122 043 € | 5 | 5 812 € | 13 469 € |
| 122 044 € à 139 917 € | 6 | 7 265 € | 14 922 € |
| 139 918 € à 157 791 € | 7 | 8 718 € | 16 375 € |
| 157 792 € à 175 665 € | 8 | 10 171 € | 17 828 € |
| 175 666 € à 193 539 € | 9 | 11 624 € | 19 281 € |
| 193 540 € à 211 413 € | 10 | 13 077 € | 20 734 € |
| 211 414 € à 229 287 € | 11 | 14 530 € | 22 187 € |
| 229 288 € à 247 161 € | 12 | 15 983 € | 23 640 € |
| Au-delà de 247 161 € | 13 | 17 436 € | 25 093 € |
Cotisation de référence 2026 : 1 453 €. La part capitalisation varie de 2 à 12 fois cette cotisation de référence. Source : CAVP.
💡 Le taux de redistribution 2026 : 3 %
Pour 2026, le Conseil d'administration de la CAVP a voté un taux de distribution de 3 % pour le régime complémentaire par capitalisation (RCC). Depuis 2021, la stratégie de la CAVP consiste à survaloriser le RCC afin d'augmenter le pouvoir d'achat des retraités, dans un contexte démographique défavorable au régime par répartition.
💡 Comment fonctionne la conversion en rente ?
Au moment du départ en retraite, votre capital constitué est multiplié par un coefficient de conversion qui dépend de votre âge, des tables de mortalité de votre génération, du taux d'intérêt technique (précompté pour majorer le montant initial), et du choix éventuel de la réversion. Plus vous partez tard, plus le coefficient de conversion est élevé et plus votre rente sera importante.
La classe de cotisation en début d'activité
⚠️ Les deux premières années d'exercice
Le pharmacien nouvellement affilié cotise obligatoirement en classe 3 au régime complémentaire. Il peut toutefois solliciter une réduction de 75 % définitivement acquise (mais avec des droits proportionnellement minorés) ou une dispense provisoire pendant les 12 premiers mois (mais sans validation de droits).
Combien touche un pharmacien libéral à la retraite ?
📋 Profil : Dr Dupont, pharmacien titulaire d'officine
Née en 1962, départ à 67 ans au taux plein • 38 ans d'exercice • Classe 8 moyenne • 15 000 points base • 38 annuités RCR validées • Capital constitutif RCC de 250 000 €
| Régime de base CNAVPL | 15 000 × 0,6599 € | 9 899 € |
| Complémentaire répartition (RCR) | 38 annuités × 330 € (valeur projetée) × 38/42,25 | ≈ 11 282 € |
| Complémentaire capitalisation (RCC) | 250 000 € × coefficient de conversion ≈ 4,5 % | ≈ 11 250 € |
| TOTAL PENSION BRUTE | ≈ 32 431 €/an soit ≈ 2 703 €/mois |
⚠️ Ces montants sont bruts, avant impôt sur le revenu — c'est souvent sur ce point que les pharmaciens sont déçus. Après prélèvements sociaux (CSG/CRDS/CASA), la pension nette de charges serait d'environ 29 480 €/an soit ≈ 2 457 €/mois pour un taux plein de prélèvements (9,10 %). Selon votre Revenu Fiscal de Référence (RFR), le taux de CSG peut être réduit à 6,6 % (taux médian), 3,8 % (taux réduit) ou totalement exonéré — un levier d'optimisation à ne pas négliger. Le montant de la rente RCC est une estimation : il dépend des performances financières réelles du fonds et du coefficient de conversion actuariel au moment de la liquidation. Majoration de 10 % possible si 3 enfants élevés ou plus.
⚠️ Pourquoi la pension des pharmaciens peut paraître modeste ?
L'âge moyen de départ des pharmaciens est de 65,39 ans (données CAVP 2024). La profession connaît un déséquilibre démographique croissant et une érosion du pouvoir d'achat estimée à environ 25 % sur dix ans. C'est pourquoi la CAVP mise de plus en plus sur le volet capitalisation pour sécuriser les pensions futures.
Quelles sont les règles de réversion pour les pharmaciens ?
Réversion du régime de base CNAVPL
| Taux de réversion | 54 % de la pension du défunt |
| Âge minimum | 55 ans |
| Durée de mariage | Aucune durée minimale |
| Conditions de ressources 2026 | 24 710 € seul / 39 537 € en couple |
| Remariage | Réversion conservée |
Réversion du régime complémentaire CAVP
| Volet | Taux | Âge | Conditions |
|---|---|---|---|
| Répartition (RCR) | 60 % | 60 ans | Sans conditions de ressources. Avoir été marié(e). Non supprimée en cas de remariage. |
| Capitalisation (RCC) | 50 à 100 % | 60 ans | Optionnelle : le pharmacien doit avoir choisi l'option de réversion au moment de la liquidation. Un versement complémentaire est requis si le taux choisi est supérieur à 50 %. |
⚠️ Attention : la réversion RCC est un choix irréversible
Au moment de la liquidation de votre retraite par capitalisation, vous devez choisir si vous souhaitez ou non que votre conjoint bénéficie d'une réversion. Ce choix est définitif et réduit le montant de votre rente personnelle (puisque la rente doit couvrir deux vies au lieu d'une). Aucun droit à réversion n'est ouvert pour le PACS ou le concubinage.
Orphelins et décès du pharmacien en activité
En cas de décès d'un pharmacien en activité, les enfants de moins de 21 ans (ou 25 ans en cas de poursuite d'études) perçoivent une allocation de 16 705 €/an chacun (données 2025). Le conjoint survivant perçoit 8 352,50 €/an au titre de la prévoyance (régime invalidité-décès) jusqu'au remariage du conjoint survivant ou à son propre décès. Si le pharmacien décède avant la liquidation de son RCC, le conjoint survivant récupère 100 % du capital constitué.Peut-on cumuler emploi et retraite en tant que pharmacien libéral ?
La particularité CAVP : pas de cessation d'activité obligatoire
💡 Contrairement à certaines professions libérales
Depuis le 1er octobre 2023, il est possible pour le pharmacien libéral de percevoir ses pensions CAVP sans avoir besoin de cesser son activité, dès l'âge légal de départ à la retraite (sauf en cas d'inaptitude reconnue). Sous certaines conditions, les pensions sont versées dans leur intégralité et les cotisations versées dans le cadre du cumul emploi-retraite ouvrent des droits pour une seconde pension.
Les règles actuelles (jusqu'au 31 décembre 2026)
Cumul intégral : sans plafond si toutes les pensions sont liquidées ET taux plein atteint (durée d'assurance ou 67 ans). Dans ce cas, les cotisations versées en cumul génèrent une seconde pension (plafonnée à 5 % du PASS, soit 2 403 € en 2026). Cumul plafonné : si les conditions du cumul intégral ne sont pas remplies, les revenus d'activité sont plafonnés au PASS (48 060 € en 2026).⚠️ Cotisation en classe 3 pour les cumulants
Depuis le 1er janvier 2024, les affiliés en cumul emploi-retraite cotisent d'office en classe 3 au régime complémentaire.
La réforme du cumul emploi-retraite au 1er janvier 2027
🔔 NOUVEAUTÉ 2027 : Réforme majeure du cumul emploi-retraite
La LFSS 2026 réforme en profondeur le cumul emploi-retraite à compter du 1er janvier 2027. Les nouvelles règles s'appliqueront aux personnes dont la première pension prend effet à partir de cette date.
| Situation | Règle applicable à partir de 2027 |
|---|---|
| Avant l'âge légal | 100 % des revenus déduits de la pension (cumul quasi impossible) |
| Entre l'âge légal et 67 ans | 50 % des revenus dépassant ~7 000 €/an déduits |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral sans plafond + acquisition de nouveaux droits |
💡 Conseil stratégique
Si vous envisagez de cumuler votre pension avec des revenus d'activité libérale et que vous pouvez liquider votre retraite avant le 31 décembre 2026, les règles actuelles (plus avantageuses) continueront de s'appliquer. Le délai de carence de 6 mois est supprimé à partir de 2027.
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1. Le rachat de trimestres (régime de base)
Les pharmaciens peuvent racheter des trimestres au titre des années d'études supérieures ou des années incomplètes, dans la limite de 12 trimestres. Deux options : rachat pour le "taux" (supprimer la décote) ou rachat "taux + points" (augmenter la pension). Le coût dépend de l'âge et des revenus moyens des 3 dernières années. Une simulation personnalisée est indispensable pour évaluer la rentabilité.2. Le rachat de cotisations (capitalisation)
La CAVP permet de racheter jusqu'à 6 années de cotisations dans le volet géré par capitalisation. Au moment de la liquidation, il est également possible de racheter les années à courir jusqu'à 67 ans. Ces rachats sont déductibles fiscalement, ce qui les rend particulièrement intéressants en fin de carrière.3. Le rachat au RCR (au moment de la liquidation)
Tous les trimestres permettant d'atteindre une retraite entière (42,25 annuités) peuvent être rachetés au régime complémentaire par répartition, à condition d'avoir exercé au moins 10 ans à titre libéral.4. L'arbitrage rémunération vs dividendes (SELARL/SELAS)
Pour les pharmaciens exerçant en société d'exercice libéral, le mode de rémunération impacte directement les cotisations et donc les droits :| Mode de rémunération | Cotisations sociales | Impact retraite |
|---|---|---|
| Rémunération de gérance | Soumise aux cotisations | ✓ Génère des droits |
| Dividendes (part < 10% capital) | Non soumis | ✗ Pas de droits |
| Dividendes (part > 10% capital) | Soumis aux cotisations | ✓ Génère des droits |
5. Cotiser dans une classe supérieure
La CAVP permet aux pharmaciens de verser des cotisations complémentaires dans la classe supérieure à leur classe d'affectation (versements différentiels), dans la limite de la classe 13. Ces versements supplémentaires augmentent directement le capital constitutif et donc la rente future.6. L'épargne complémentaire
En complément des régimes obligatoires : le Plan d'Épargne Retraite (PER) constitue le premier levier à activer. Les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond disponible (10 % du revenu professionnel, plafonné à 8 PASS). Pour un pharmacien titulaire à la TMI de 41 % ou 45 %, l'effort d'épargne est massivement subventionné : chaque euro versé sur un PER ne coûte en réalité que 59 à 55 centimes après économie d'impôt. L'ancienne loi Madelin, désormais remplacée par le PER, obéissait au même principe de déductibilité. Les contrats Madelin existants peuvent être transférés sur un PER. En complément, l'assurance-vie, les SCPI et l'immobilier locatif permettent de générer des revenus complémentaires. L'ensemble des cotisations CAVP étant déductibles du revenu imposable, l'optimisation fiscale en fin de carrière mérite une attention particulière.Quelles démarches pour liquider sa retraite de pharmacien ?
| ✅ 12 mois avant | Vérifier votre relevé de carrière, estimer votre pension, déterminer la date optimale. Créer votre espace sur votre compte personnel CAVP. |
| ✅ 6 mois avant | Anticiper la cession de l'officine ou les arrangements avec vos associés. Évaluer l'intérêt des rachats de cotisations et de trimestres. |
| ✅ Radiation à l'Ordre | Demander votre radiation auprès de l'Ordre national des pharmaciens. La CAVP vous adressera un dossier. |
| ✅ Compléter le dossier | Pièce d'identité, acte de naissance, certificat de radiation de l'Ordre, livret de famille, RIB, relevés de carrière tous régimes. |
| ✅ Choix de la réversion RCC | Au moment de la liquidation, vous devrez choisir définitivement si vous optez pour la réversion au titre du RCC et, le cas échéant, le taux de réversion (50 à 100 %). |
| ✅ Date d'effet | Toujours fixée au 1er jour du trimestre civil suivant la demande de retraite ou la radiation à l'Ordre. |
Contact CAVP
📞 Coordonnées utiles
- Téléphone : 01 42 66 90 37
- Adresse : CAVP - 45, rue de Caumartin - 75441 Paris Cedex 09
- E-mail : cavp@cavp.fr
- Compte personnel : www.cavp.fr/compte-perso
- Site internet : www.cavp.fr
Comment fonctionne le régime invalidité-décès des pharmaciens ?
La CAVP gère également un régime obligatoire d'invalidité-décès, financé par une cotisation forfaitaire de 689 € en 2025. Ce régime couvre l'incapacité totale d'exercice (rente annuelle de 16 705 €), le décès (capital et rentes pour le conjoint et les orphelins) et l'inaptitude. Il constitue une protection sociale de base, souvent complétée par une prévoyance individuelle.Quelles sont les limites du système de retraite des pharmaciens ?
❌ Ce que vous ne pouvez PAS faire :
- Transférer ses points ou son capital d'un régime de profession libérale à un autre
- Choisir sa classe de cotisation RCC librement (elle est déterminée par le revenu N-2)
- Bénéficier de la réversion RCC sans avoir fait le choix au moment de la liquidation
- Modifier le choix de réversion RCC une fois la liquidation effectuée
- Obtenir une réversion CAVP en cas de PACS ou concubinage
- Racheter plus de 6 années de cotisations en capitalisation
- Racheter au RCR sans avoir exercé au moins 10 ans en libéral
- Percevoir une seconde pension en cumul emploi-retraite supérieure à 5 % du PASS
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Que retenir de la retraite du pharmacien libéral ?
Le système de retraite des pharmaciens libéraux, géré par la CAVP, se distingue par son architecture unique mêlant répartition et capitalisation collective. La profession fait face à des défis démographiques importants, mais le matelas de réserves de 7,5 milliards d'euros en capitalisation constitue un atout majeur pour la pérennité du système. Les points clés à retenir :- ✅ L'âge légal est actuellement gelé à 62 ans et 9 mois pour les générations 1963 à mars 1965
- ✅ Le régime complémentaire CAVP combine répartition (RCR) et capitalisation (RCC) — une particularité unique
- ✅ La classe de cotisation RCC est déterminée par votre revenu N-2 (de la classe 3 à 13)
- ✅ Le choix de la réversion RCC se fait une seule fois, au moment de la liquidation — il est irréversible
- ✅ Pas de cessation d'activité obligatoire pour percevoir ses pensions depuis octobre 2023
- ✅ La réforme du cumul emploi-retraite 2027 durcit les règles avant 67 ans
- ✅ Possibilité de racheter jusqu'à 6 ans de cotisations en capitalisation et 12 trimestres au régime de base
- ✅ Taux de redistribution RCC de 3 % voté pour 2026 — stratégie de survalorisation de la capitalisation
Article publié par Transition Retraite — Février 2026 Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé. Les informations sont basées sur la législation en vigueur au moment de la rédaction et les données publiées par la CAVP.
Sources officielles : • CAVP – Caisse d'Assurance Vieillesse des Pharmaciens • CAVP – Cotisations régime complémentaire 2026 • CAVP – Cotisations régime de base 2026 • CAVP – Chiffres clés 2025 (PDF) • CAVP – Comment votre retraite est-elle calculée • CNAVPL – Comprendre sa retraite • CNAVPL – Préparer sa retraite • Service-public.fr • Légifrance
Articles connexes sur Transition Retraite : • Pourquoi faire un bilan retraite ? • La retraite des professions libérales : guide complet • Le système de retraite du notaire libéral
Sources officielles
Article publié par Transition Retraite — Décembre 2025, mis à jour mars 2026. Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé.