Vous êtes manager de transition en portage salarial et vous envisagez de continuer une activité professionnelle tout en percevant votre pension de retraite? Le cumul emploi-retraite en portage salarial est une solution stratégique pour préserver vos revenus, maintenir un lien professionnel et sécuriser votre parcours de fin de carrière.
Plusieurs publications récentes (INSEE/DREES) confirment la progression de l’emploi des seniors. En 2021, 453 500 Français de plus de 65 ans étaient en emploi, dont une partie en cumul emploi-retraite. En 2023, 13 % des nouveaux retraités ont repris une activité professionnelle dans les 6 mois suivant leur départ à la retraite. Parallèlement, le portage salarial se développe fortement, en particulier chez les 51‑60 ans, selon l’Observatoire ATKOS 2023.
Mais comment fonctionnent les règles ? Quels sont les avantages et points de vigilance, et comment optimiser cette double situation ? Ce guide vous éclaire sur le mode d’emploi du cumul emploi-retraite via le portage salarial en 2025.
Pourquoi le portage salarial est-il adapté au cumul emploi-retraite ?
Portage salarial : un cadre salarié pour le cumul
En portage salarial, vous êtes salarié de la société de portage, qui devient votre employeur juridique. Vous facturez vos missions à des clients, et la société de portage vous reverse un salaire après déduction des cotisations sociales.
Ce statut vous permet :
· D'être affilié au régime général de la Sécurité sociale (CNAV + AGIRC-ARRCO) ; · De bénéficier d'une fiche de paie officielle et d'une couverture sociale complète ; · De cotiser pour le chômage (sous conditions de rupture conventionnelle) ; · D'exercer en toute simplicité administrative : pas de création d'entreprise, pas de gestion comptable.Comment fonctionne le cumul emploi-retraite ?
Cumul intégral (dit « libéralisé ») : travailler sans limite de revenus
Le cumul intégral permet de percevoir 100 % de votre pension de retraite tout en exerçant une activité rémunérée, sans plafond de revenu.
Vous pourrez bénéficier de ce dispositif uniquement si toutes les conditions suivantes sont remplies :
· Avoir atteint l’âge légal applicable à sa génération ; · Avoir liquidé toutes vos retraites personnelles obligatoires, y compris celles acquises dans d’autres régimes français, européens, ou assimilés ; · Bénéficier du taux plein, soit par la durée d'assurance requise (selon votre génération), soit en ayant atteint l'âge du taux plein automatique (67 ans).Une fois ces conditions réunies, vous pouvez cumuler pension et salaire en portage sans plafond.
Quelles sont les limites du cumul emploi-retraite plafonné ?
Si l’une des conditions du cumul intégral n’est pas remplie alors le cumul est soumis à un plafond de revenuainsi qu’à un délai de carence (selon la situation).
Limite de revenus
Le total « pension + revenus d’activité » ne doit pas dépasser un plafond réglementaire fixé par le régime dont vous relevez.
Par exemple, pour le régime général, le plafond 2025 retenu est le montant le plus favorable entre : • 160% du SMIC mensuel brut, soit 2 882,88 € (valeur au 1er janvier 2025)
- la moyenne des 3 derniers mois civils de revenus perçus avant la cessation d’activité.
En cas de dépassement, la pension est réduite à due concurrence. Par exemple, Pierre, salarié du Privé, perçoit 1 500 € (toutes pensions confondues) et 2 000 € de salaire brut en portage. Cela représente un total de 3 500 € mensuel brut. Le plafond le plus avantageux qui lui est applicable est celui des 160 % du SMIC brut mensuel (2 882,88 €). Le montant du dépassement est de 617,12 € (3 500 € - 2882,88 €). Sa pension de base sera alors réduite (écrêtée) de 617,12 €. Pour l’AGIRC-ARRCO, la suspension n’est pas automatique ; elle dépend de règles spécifiques et que la pension complémentaire peut être suspendue partiellement selon le cumul. En effet, ce plafond varie d’un régime à l’autre.
Avant toute reprise d’activité, faites vérifier le plafond de cumul applicable à votre régime pour éviter la suspension de votre pension.
Délai de carence
Si vous étiez employé de la même société de portage juste avant la retraite, et que vous êtes en cumul plafonné, vous ne pouvez reprendre une activité auprès de cet employeur qu’à l’issue de l’expiration d’un délai de 6 mois après la liquidation de votre pension.
Les règles du cumul emploi-retraite s'appliquent pleinement
Vous devez informer votre caisse de retraite (CNAV ou CARSAT et l’AGIRC-ARRCO) de votre reprise d'activité dans le mois suivant le début de votre reprise d’activité. Transmettez une copie de votre contrat et vos bulletins de salaire.
Comment le cumul emploi-retraite va-t-il évoluer après la réforme 2025 ?
Les discussions en cours autour du cumul emploi-retraite prévoient une refonte complète du dispositif, avec trois grandes situations simplifiées. À ce stade, il ne s’agit pas de règles applicables mais de mesures envisagées, susceptibles d’évoluer jusqu’à la publication des textes définitifs.
Départ avant l’âge légal
Le cumul serait strictement limité : toute reprise d’activité entraînerait une réduction de la retraite à due concurrence des revenus perçus. En clair : 1 € gagné = 1 € de retraite en moins. Si le revenu dépasse le montant de la retraite, celle-ci pourrait être totalement suspendue.
Entre l’âge légal et 67 ans
Le cumul serait possible dans la limite d’un seuil de revenus, fixé par décret (hypothèse actuelle : 7 000 € / an). En cas de dépassement : la retraite serait minée de 50 % de la part dépassant le plafond. Par exemple : plafond 7 000 €, revenus 10 000 € → dépassement 3 000 € → réduction retraite : 1 500 €.
À partir de 67 ans
Le cumul serait totalement libéralisé, sans plafond ni restriction. Les périodes travaillées après 67 ans pourraient ouvrir droit à une seconde retraite, prolongeant ainsi le principe instauré par la réforme 2023 mais dans une version élargie.
Délai de carence
La suppression de ce délai est envisagée en cas de reprise chez le même employeur.
Les règles exposées ci-dessus sont issues des mesures actuellement envisagées pour simplifier le cumul emploi-retraite dans le régime général. Nos experts sont à votre disposition pour analyser votre situation et vous aider à anticiper les impacts concrets de ces changements.
Peut-on acquérir de nouveaux droits retraite en cumul emploi-retraite ?
Depuis le 1er septembre 2023 (décret n° 2023-753 du 10 août 2023), les retraités en cumul intégral peuvent générer de nouveaux droits à la retraite. Vous cotisez sur votre salaire en portage comme tout actif. Ces cotisations vous permettent d'acquérir de nouveaux droits qui donnent lieu à une seconde pension mensuelle, liquidée séparément lors de la cessation définitive de votre activité. Cette seconde pension est plafonnée à 5 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), soit 2 355 € bruts par an (environ196 € bruts par mois maximum) en 2025.
Points importants :
· Cette seconde pension n'est pas versée automatiquement : vous devez en faire la demande auprès de votre caisse de retraite lorsque vous cessez définitivement votre activité. · Elle s'ajoute alors à votre première pension sous forme d'un versement mensuel régulier. · Cette seconde pension ne concerne que le cumul intégral. Le cumul plafonné ne génère aucun nouveau droit.Quelles sont les erreurs fréquentes en cumul emploi-retraite ?
Reprendre trop tôt chez son ancien employeur
Respecter strictement le délai de 6 mois (ou changer d’employeur) si vous souhaitez bénéficier immédiatement du cumul emploi retraite plafonné.
Dépasser le plafond en CER plafonné sans s’en rendre compte
En cumul plafonné, des revenus fluctuants peuvent vous faire dépasser le plafond et entraîner une suspension de pension. Calculez précisément votre plafond et pilotez votre rémunération.
Oublier de déclarer sa reprise activité
Ne pas informer vos caisses peut être considéré comme une fraude. Déclarer sous 1 mois, transmettre contrat et bulletins.
Sous‑estimer la fiscalité
Cumuler pension et revenus peut vous faire basculer dans une tranche imposition supérieure. Simulez votre fiscalité avant de reprendre une activité et ajustez votre taux de prélèvement à la source.
Oublier de liquider l’ensemble de ses pensions
Vérifier que toutes vos retraites, même issues de régimes spéciaux, professions libérales, agricoles ou de l’étranger (si éligibles au régime de coordination), sont bien liquidées, sous peine de rester soumis au régime plafonné.
Comment optimiser son cumul emploi-retraite en portage salarial ?
Quand liquider sa retraite pour optimiser son cumul ?
Scénario 1 : Liquider dès le taux plein
- Accès immédiat au cumul intégral
- Génération d'une seconde pension
Pas de surcote
Scénario 2 : Attendre quelques années
- Surcote de 1,25 % par trimestre au-delà du taux plein
- Revenus d'activité non plafonnés
Pas de perception de pension pendant cette période
Notre recommandation : Si vous êtes très actif avec des revenus confortables, poursuivre 1 à 2 ans au-delà du taux plein peut être rentable grâce à la surcote.
Comment piloter sa rémunération en portage ?
Voici quelques exemples d’optimisation :
- Lisser sa rémunération (cumul plafonné) : Demandez à votre société de portage de lisser votre rémunération sur plusieurs mois pour éviter les pics qui dépassent le plafond.
- Privilégier les frais professionnels : Déduisez vos frais réels (déplacements, formations, équipement) pour réduire votre base imposable.
- Arbitrer entre salaire et PER : Versez une partie de votre rémunération sur un Plan d'Épargne Retraite (PER), déductible des impôts.
- Articuler cumul et retraite progressive : La retraite progressive permet de réduire progressivement son activité (60-80%) tout en percevant une fraction de sa pension (20-40%) avant la liquidation totale.
Que retenir du cumul emploi-retraite en portage salarial ?
Le portage salarial des retraités cumulant activité et retraite est passé de 10/12 000 personnes en 2020 à près de 20 000 en 2025. L’ensemble du secteur portage a vu le nombre total de « salariés portés » atteindre près de 200 000, avec une part croissante de seniors et de retraités actifs, particulièrement sensible dans le conseil, l’IT et le management de transition.
Comment Transition Retraite vous accompagne ?
Nous accompagnons les managers de transition et consultants en portage salarial à travers :
- Bilans stratégiques de fin de carrière : analyse complète de votre situation, identification des optimisations possibles, simulation de scénarios personnalisés
- Aide à la liquidation : constitution du dossier, vérification des relevés de carrière, optimisation du timing de départ
- Récupération des droits internationaux : démarches spécifiques pour les carrières à l'étranger, obtention des documents nécessaires
- Vision 360° patrimoniale : intégration de la retraite obligatoire, de l'épargne retraite (PER), de l'épargne salariale
Quelques exemples de notre accompagnement
Sophie (65 ans) souhaite un cumul intégral : pension 2 000 €, salaire en portage 3 500 € → 5 500 € sans plafond + création de seconde pension limitée à 5 % maximum du Plafond annuel de la Sécurité Sociale.
Pierre (62 ans) en situation de cumul plafonné : pension 1 500 €, salaire portage 2 000€ → le plafond qui lui est applicable à l’ensemble de ses régime, correspond à 160% du SMIC (2 882,88 € ). Il est nécessaire d’ajuster son salaire pour éviter la suspension.
Marc (63 ans) a négocié une rupture conventionnelle, il perçoit l’ ARE qui lui permet de compléter ses trimestres jusqu’à la liquidation au taux plein. Il pourra reprendre une activité dans le cadre d’un cumul emploi retraite intégral (sans limite de plafond).
Sources et référence
- Code du travail – Chapitre IV : Portage salarié (Articles L1254-1 à L1254-31) https://www.legifrance.gouv.fr/codes/section_lc/LEGITEXT000006072050/LEGISCTA000030435227/
- CNAV (Caisse Nationale d’Assurance Vieillesse) – L’Assurance Retraite
https://legislation.lassuranceretraite.fr/Pdf/circulaire_cnav_2017_41_12122017.pdf
Projet de loi : les mesures envisagées
- Observatoire AKTO: Données sur le portage salarial en France en 2023 https://observatoire.akto.fr/statistique/portage-salarial/
- INSEE (statistiques emploi seniors)
https://www.insee.fr/fr/statistiques/7767123?sommaire=7767424&q=seniors
https://www.insee.fr/fr/statistiques/8383262
- COR (Conseil d’Orientation des Retraites)
- Ministère du Travail – Dossiers thématiques sur le portage salarial et le cumul emploi-retraite :https://travail-emploi.gouv.fr/le-portage-salarial
Sources officielles
Article publié par Transition Retraite — Décembre 2025, mis à jour mars 2026. Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique personnalisé.